CMA는 운용대상에 따라서 RP(환매조건부채권)형, 종금형, MMF형, MMW형 등으로 나누어지는데, 운영구조에 따라 투자자가 주의해야 할 점도 다르다.
• CMA의 4가지 유형
종 류 | RP형 | 종금형 | MMF형 | MMW형 |
---|---|---|---|---|
투자방식 | 국공채, 우량회사채 등에 투자하여 약정 수익률에 따라 이자지급 | 수익증권, CP, CD 등으로 운용 | 자산운용사가 단기국공채, CP, CD 등에 투자하여 운용 | 증권사가 채권 및 CP, CD 등에 투자하여 운용 |
특 징 | 약정된 수익률을 기간별 차등지급 | 1인당 5,000만원까지 예금자 보호되는 상품 | 익일환매 | Wrap상품의 일종 |
수익률 형태 | 확정금리형 | 실적배당 | 실적배당 | 실적배당 |
- [네이버 지식백과] 단기간 자금을 운용하는데 좋은 CMA와 MMF (펀드투자 제대로 하자, 2009. 8., 전국투자자교육협의회)
현재는 예금자보호가 되는 종금사형 CMA와 예금자보호가 되지 않는 증권사형 CMA가 명칭 구분없이 혼용하여 사용되고 있는 실정이다. 증권회사의 CMA는 CMA약정 계좌내 예치자금을 MMF, RP 등의 금융자산에 자동으로 투자(매수)하고 고객의 현금인출 요구시 자동으로 매도하여 주고, 연계된 은행계좌 또는 소액지급결제시스템에 참가한 증권회사의 고객계좌를 통해 급여이체, 인터넷뱅킹, 결제대금(공과금, 카드대금, 보험료 등) 자동납부, 자동화기기를 통한 입출금 등 각종 금융서비스를 제공하는 증권종합계좌서비스를 말한다.
[네이버 지식백과] CMA [Cash Management Account] (금융감독용어사전, 2011. 2., 금융감독원)
예금자보호법에서 명시한대로 종합금융회사의 CMA는 해당 기업에 부도가 발생한다 하더라도 최고 5,000만 원까지 보호받는 것이 가능하지만, 증권회사의 경우는 그렇지 않다. 하지만 증권회사가 종합금융회사를 인수한 경우 인수한 종합금융회사의 업무를 병행하여 예금자보호법이 적용되는 CMA 상품을 운용할 수도 있다.
[네이버 지식백과] CMA [cash management account] (시사상식사전, 박문각)
업계에서는 종금형 CMA 허용을 핵심 과제로 파악하고 있다. 종금형 CMA가 허용되면 증권사는 전자 단기 사채 발행 등 다른 방식보다 최대 1%포인트가량 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있다. 현재 증권사 가운데 유일하게 종금업 라이선스를 보유한 메리츠종금증권은 5월 말 기준 종금형 CMA로 약 2조7000억원의 자금을 조달했다.
다만 초대형 IB에 주어지는 혜택들은 다른 금융권이나 나머지 증권사의 반발을 불러올 수 있는 사안이다. 최저 자기자본 기준 5조원과 관련해 이미 증권업계에서는 통합 미래에셋대우증권(자기자본 5조6000억원)만을 위한 특혜가 아니냐는 논란이 제기되고 있다. 금융위 관계자는 "현재 확실히 얘기할 수 있는 건 레버리지 규제 완화는 하지 않겠다는 것밖에 없다"고 말했다.
CMA 통장은 365일 입출금이 자유롭습니다. 일반 시중 은행의 수시 입출금식 예금통장과 똑같지는 않지만 은행 자동화기기와 인터넷뱅킹을 활용해 자유로운 입출금을 할 수 있고 계좌이체 또한 가능합니다. 다만, 무료로 발급받은 공인 인증서가 아닌 증권용 인증서를 발급받아야 계좌 개설 및 거래가 가능하다는 것이 주의할 점입니다
은행 계좌에 연계해서 현금카드와 체크카드 발급도 가능해 급여, 공과금, 카드대금 등의 주거래통장으로 활용할 수도 있습니다.
이뿐만 아니라, 별도의 주식 계좌 개설 필요 없이 즉시 주식이나 펀드에 투자할 수 있다는 장점이 있는데요. 사용처에 맞게 빠르게 자산을 이동시킬 수 있다는 점 또한 CMA 통장의 장점으로 꼽힙니다
상품
|
금리 종류
|
예금자 보호
|
특징
|
종금형
|
실적 배당형
|
1인당 5,000만원까지 보호
|
예금자 보호가 가능하지만 단기 예치할 경우 수익이 낮음
|
RP형
|
확정 금리형
|
없음
|
확정 금리가 적용되며 국공채 등에 투자해 이자를 지급하는 방식
|
MMF형
|
실적 배당형
|
없음
|
금리가 하락하는 기간에는 RP형보다 수익이 좋을 수 있으나, 안정성이 다소 불안
|
MMW형
|
실적 배당형
|
없음
|
일일 정산 통한 복리 효과가 적용되어 장기예치시 유리하지만 수익이 낮음
|
예금자 보호는 보장되지만 수익이 적은 종금형과 확정 금리형이지만 예금자 보호가 되지 않는 RP형, 다른 상품들도 고려한 최과장은 저금리 시대에 보다 안정적인 이자 확보를 위해 어떤 상품이 나에게 맞는지 고민하게 됩니다. 결국 최과장은 확정 금리형이며 위험도가 다소 낮은 RP형으로 CMA 통장을 개설했다는 후문이…
비상금 목적의 CMA 통장을 개설할 경우에는 이체와 출금 수수료 면제 혜택이 좋은 상품으로 만드는 것이 효율적입니다.
적금과 비슷한 이율을 보이고 있으면서도 현금의 입출금이 자유롭고 안전하기 까지 합니다.
그냥 급여통장으로 활용을 하시거나 목돈을 넣어두시기만 하셔도 매일매일 이자가 붙고 돈을 찾고 싶을때 찾아쓸수가 있는 아주 유용한 상품인데요.
하지만 이런 cma통장 단점 또한 존재합니다. 입출금수수료가 타은행 통장보다 조금서 비싸다는 것입니다.
그러나 요즘은 여러가지 혜택을 받는 방법이 있습니다. 고정적인 금액을 넣어두신다거나, 우대상품을 활용하는 방법으로 이런 cma통장 단점 또한 없이 가입을 하실수가 있습니다. 그외에도 els상품, 적립식펀드, mmf통장 등 활용하기 좋은상품들이 많이 있습니다.
cma도
막상 개설하고 나면 생각만큼의
수익을 올리지 못하는 경우가
있고 사용에 불편을 겪는
경우가 있습니다.
막상 개설하고 나면 생각만큼의
수익을 올리지 못하는 경우가
있고 사용에 불편을 겪는
경우가 있습니다.
우선, 수수료면제를 살펴보기!!
매번 쌓이는 이자가 수수료로
나가지 않도록 수수료 면제
요건을 살펴볼 수 있어야 합니다.
CMA RP 형의 경우에는 RP 발행사나 증권사 둘중 하나가 망한 경우에는 원금이 모두 보장 되지만,
둘다 동시에 망하는 경우에는 원금보장을 받을 수 없는 상품입니다.
하지만 둘 다 동시에 망하는 경우는 거의 없다고 보셔도 됩니다.
cma통장 단점은 상품에 따라 예금자보호를 받을수 없거나 이체/출금 수수료가 비싸거나, 자동이체/ATM입출금시간에 제약이 있는 경우도 있으므로 가입시 반드시 체크해보아야 합니다.
또한가지 가장 치명적인 단점은 소액/단기재테크 수단으로서는 최적의 상품이지만, 물가상승률을 넘는 보다 높은 수익률을 얻기를 원한다면 반드시 중장기 고수익 재태크 상품들의 보완이 필요하다는 점입니다.
다음은 CMA 수수료 비교 입니다! 대우증권 CMA가 모든 경우 출금 이체 수수료를 부과하지 않아 가장 우수한 것으로 나왔으며, 하이투자증권, 한국투자증권, NH투자증권의 경우에도 인터넷, 모바일, 텔레뱅킹을 통한 타행 이체수수료가 무료인 것으로 조사되었다고 합니다.
그 외 증권사는 급여이체, 카드실적 등의 일정한 기준이 있거나 선택한 은행에 대해서만
수수료를 면제해주는 정책을 취하고 있습니다.
종합적으로 증권사 CMA의 서비스와 수수료 금리를 한꺼번에 비교해 보면 아래와 같습니다. 한번 잘 살펴보시고, 편리한 CMA를 월급통장으로 사용하시면 좋을것 같습니다.
안녕하세요. KB증권(구 현대증권, 구 KB투자증권) 지식파트너입니다.
KB증권 CMA통장에 대해서 문의주셨네요. :)
ATM기 수수료와 자동이체 수수료에 대하여 조건 충족 시 우대사항과, 조건은 다음과 같습니다.
[조건] 아래의 ①, ②, ③ 조건 중 1개 이상 충족 시 우대수익률이 제공됩니다.
- ① 50만원 이상 급여이체 및 50만원 이상 KB증권 개인체크카드 사용(동시충족)
- ② 50만원 이상 적립식 금융상품(펀드, ETF랩) 자동대체매수
- ③ 결제대금(보험료, 카드대금, 공과금 등) 5건 이상 자동출금시
- 전국 은행 CD/ATM기 출금, 이체 수수료 무제한 무료
- 폰뱅킹/인터넷뱅킹 송금 수수료 무료
또한 KB증권의 CMA-MMW형의 수익률은 2017년 1월 9일을 기준으로 1.24%이며 일복리로 계산됩니다.
더 궁금하신 사항은 (구)현대증권 고객센터 : 1588-6611로 연락주시면 답변 도와드리겠습니다.
감사합니다.
요즘 나오는 CMA상품을 보면 별도의 계좌 개설 없이 주식이나 펀드에 투자를 할 수 있다.
http://space2010.tistory.com/502
http://space2010.tistory.com/502